Plastic Omnium - Document d'enregistrement universel 2019

5 COMPTES CONSOLIDÉS 2019 Comptes consolidés au 31 décembre 2019 PLASTIC OMNIUM DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019 227 Les tests de sensibilité sur les variations de devises des « Fournisseurs, comptes rattachés et autres dettes » donnent les résultats suivants : En milliers de devises Test de sensibilité des dettes au 31 décembre 2019 Test de sensibilité des dettes au 31 décembre 2018 Base Augmentation toutes devises Diminution toutes devises Base Augmentation toutes devises Diminution toutes devises + 10 % + 20 % - 10 % - 20 % + 10 % + 20 % - 10 % - 20 % Devise locale Taux de conversion % % % % Devise locale Taux de conversion % % % % EUR Euro 1 413 812 1,0000 53 % 51 % 58 % 61 % 1 390 737 1,0000 52 % 50 % 57 % 60 % USD Dollar américain 576 873 0,8902 21 % 22 % 19 % 18 % 684 139 0,8734 25 % 26 % 22 % 21 % GBP Livre sterling 127 186 1,1754 6 % 7 % 6 % 5 % 117 196 1,1179 5 % 6 % 5 % 5 % CNY Yuan chinois 1 422 557 0,1279 9 % 8 % 7 % 6 % 1 010 547 0,1270 5 % 6 % 5 % 4 % BRL Réal brésilien 122 648 0,2214 1 % 1 % 1 % 1 % 146 333 0,2250 1 % 1 % 1 % 1 % Autres Autres devises 10 % 11 % 9 % 9 % 12 % 11 % 10 % 9 % TOTAL EN EUROS 2 533 030 2 644 376 2 756 246 2 420 638 2 308 768 2 542 395 2 657 561 2 772 727 2 427 229 2 312 063 Dont : Dettes et comptes rattachés ● 1 518 204 1 584 940 1 651 991 1 450 840 1 383 789 1 614 989 1 688 145 1 761 301 1 541 833 1 468 677 Autres Dettes ● 1 014 826 1 059 436 1 104 255 969 798 924 979 927 406 969 416 1 011 426 885 396 843 386 Les tests de sensibilité de devises sur les « Dettes fournisseurs, comptes rattachés et autres dettes » et « Créances clients, comptes rattachés et autres créances » (voir la note 5.1.9) indiquent une sensibilité nette peu significative aux variations des taux de change au 31 décembre 2019. GESTION DU CAPITAL ET DES RISQUES NOTE 6 DE MARCHÉ La Compagnie Plastic Omnium a mis en place une gestion centralisée de la trésorerie au niveau mondial avec sa filiale Plastic Omnium Finance qui gère pour le compte de toutes les filiales du Groupe le risque de liquidité, le risque de change et le risque de taux. La stratégie en matière de risques de marché, qui peut se traduire par la prise d’engagements au bilan et hors bilan, est validée trimestriellement par le Président-Directeur Général. Gestion du capital 6.1 L’objectif du Groupe est de disposer, à tout moment, de ressources financières suffisantes pour permettre la réalisation de l’activité courante, les investissements nécessaires à son développement et également de faire face à tout évènement à caractère exceptionnel. Cet objectif est assuré par le recours aux marchés de capitaux, conduisant à une gestion du capital et de la dette financière. Dans le cadre de la gestion du capital, le Groupe assure la rémunération de ses actionnaires principalement par le versement de dividendes et peut procéder à des ajustements eu égard à l’évolution de conditions économiques. L’ajustement de la structure du capital peut être réalisé par le versement de dividendes ordinaires ou exceptionnels, le rachat et l’annulation de titres d’autocontrôle, le remboursement d’une partie du capital ou l’émission d’actions nouvelles et/ou de valeurs mobilières donnant des droits au capital. Le Groupe utilise comme ratio bilantiel le gearing, égal à l’endettement financier net du Groupe divisé par le montant des capitaux propres qui figurent au bilan du Groupe. Le Groupe inclut dans l’endettement net l’ensemble des dettes et engagements financiers, hors exploitation, porteurs d’intérêts, diminué de la trésorerie et équivalents de trésorerie et des autres actifs financiers, hors exploitation, tels que les valeurs mobilières et les prêts. Au 31 décembre 2019 et au 31 décembre 2018, le gearing s’établit à : En milliers d’euros 31 décembre 2019 31 décembre 2018 Endettement financier net (1) 739 453 697 616 Capitaux propres et assimilés (dont les subventions en non courant) 2 347 363 2 188 321 TAUX D’ENDETTEMENT DU GROUPE OU GEARING 31,50 % 31,88 % Voir la note 5.2.6.5 « De l’endettement financier brut à l’endettement financier net ». (1)