Plastic Omnium - Document de référence 2018

4 COMPTES CONSOLIDÉS 2018 Comptes consolidés au 31 décembre 2018 PLASTIC OMNIUM DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 151 1 re  Application de IFRS 15 « Produits des activités 2.1.1 ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients » et impacts dans les comptes Le Groupe applique depuis le 1 er  janvier 2018 la norme IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients ». Voir la note 1.1.7 « Chiffre d’affaires » dans les « principes comptables ». Dans ce cadre, le traitement comptable retenu jusqu’au 31 décembre 2017 pour les coûts et produits liés aux activités réalisées pendant la phase projet des contrats automobiles a été modifié (notes 1.1.7 et 1.1.11). Le Groupe a décidé d’appliquer la méthode rétrospective modifiée ; les Comptes consolidés 2017 ne sont pas retraités et le nouveau traitement comptable a été appliqué aux projets non terminés au 1 er  janvier 2018, c’est-à-dire aux contrats automobiles dont le démarrage de la vie série n’a pas eu lieu au 31 décembre 2017. Les impacts de ce changement de traitement comptable sur le bilan d’ouverture au 1 er  janvier 2018 sont liés essentiellement au retraitement du chiffre d’affaires reconnu jusqu’au 31 décembre 2017 sur les projets en cours à cette date. En effet, le nouveau traitement comptable ne prévoit la reconnaissance des produits relatifs aux obligations de performance qu’au démarrage de la vie série. Ainsi, les factures à établir comptabilisées sur ces projets non terminés au 31 décembre 2017 ont été annulées à hauteur de 125 millions d’euros et les facturations comptabilisées jusqu’à cette date au titre de contrats dont la vie série n’a pas commencé ont fait l’objet d’une comptabilisation en produits constatés d’avance à hauteur de 170,4 millions d’euros. En contrepartie les coûts liés qui n’étaient plus au bilan au 31 décembre 2017 ont été retraités, i.e. comptabilisés en stock pour 274 millions d’euros ou immobilisations corporelles/incorporelles pour 19,4 millions d’euros en fonction de leur nature. Ces retraitements ont un impact peu significatif sur les capitaux propres, aucun résultat n’ayant été comptabilisé sur ces projets au 31 décembre 2017 conformément aux principes comptables applicables à cette date. L’impact sur les capitaux propres du changement de méthode correspond aux provisions pour pertes à terminaison sur les obligations de performance 2018 ou sur les ventes d’outillage, dans une moindre mesure par le retraitement de coûts d’obtention de contrats capitalisés au 31 décembre 2017 ainsi qu’aux impôts différés liés. 2018 : Comme indiqué dans les états financiers 2017, l’impact de l’application de cette nouvelle norme est sans impact significatif sur le chiffre d’affaires et le résultat 2018 du Groupe. L’impact sur l’actif non courant est également non significatif (environ + 20 millions d’euros). En revanche, les postes de l’actif circulant sont significativement impactés du fait de l’arrêt de la reconnaissance du chiffre d’affaires à l’avancement (environ + 310 millions d’euros sur les stocks, - 200 millions d’euros sur les créances clients, + 130 millions d’euros sur les dettes d’exploitation). 1 re  application de IFRS 9 « Instruments Financiers » 2.1.2 et impacts dans les comptes Les impacts liés aux dispositions de la norme IFRS 9 « Instruments financiers » applicables de façon obligatoire à compter du 1 er  janvier 2018 sont non significatifs pour le groupe Plastic Omnium. Voir les notes 1.1.8 « Créances », 1.1.23 « Autres actifs financiers non courants » et 1.1.24 « Dérivés et comptabilité de couverture » dans le « Référentiel appliqué, règles et méthodes comptables ». Création d’une nouvelle activité New Energies 2.2 dédiée aux énergies nouvelles Au cours du 1 er  semestre 2018, le Groupe a créé une nouvelle activité New Energies au sein de la Division Clean Energy Systems du secteur Industries. Elle est consacrée à l’activité liée aux énergies futures dans les domaines de la pile à combustion et la propulsion par hydrogène. Acquisitions et prises de participations en 2018 2.3 Acquisition par le Groupe de la participation de 2.3.1 33,33 % de Mahle-Behr dans HBPO INFORMATIONS RELATIVES À L’ACQUISITION 2.3.1.1 Le groupe Plastic Omnium a signé le 1 er  mars 2018 un accord avec le groupe allemand Mahle-Behr pour acquérir sa participation de 33,33 % dans la co-entreprise HBPO jusqu’alors détenue à parité par Plastic Omnium, Hella et Mahle-Behr. Après les accords des autorités de la concurrence, le groupe Plastic Omnium a finalisé le 26 juin 2018 cette acquisition pour un prix d’acquisition de 370 millions d’euros correspondant aux 33,33 % de Mahle-Behr, financée sur ses propres ressources. Le groupe Plastic Omnium détient désormais 66,67 % du groupe HBPO. Le solde est détenu par Hella. Leader mondial dans le développement, l’assemblage et la logistique des modules bloc avant automobiles avec près de 17 % de parts de marché mondial, HBPO emploie 2 200 personnes. Cette acquisition permet au groupe Plastic Omnium de se doter de moyens industriels complémentaires afin de mettre en œuvre sa stratégie de développement dans la carrosserie intelligente et modulaire. TRAITEMENT COMPTABLE DE LA PRISE DE CONTRÔLE 2.3.1.2 DE HBPO L’acquisition de cette participation complémentaire de 33,33 % s’est accompagnée de la prise de contrôle de HBPO par le groupe Plastic Omnium. En effet, les échanges avec le partenaire dans les semaines qui ont suivi l’acquisition et les modalités d’intégration permettent de conclure que les droits accordés au partenaire dans le pacte d’actionnaires sont des droits protectifs. Les modalités d’intégration incluent notamment la nomination du Directeur Général de HBPO au Comité de Direction du groupe Plastic Omnium, l’accès par HBPO à des financements garantis par le groupe qui se substituent aux anciens financements de HBPO, l’application par HBPO des processus financiers du Groupe (reporting, financement, budget), un déploiement progressif en cours d’autres processus clés et la recherche des premières synergies (industrielles, logistiques et technologiques). Compte tenu de la prise de contrôle courant juillet 2018, la méthode de consolidation par intégration globale est appliquée depuis le 1 er  juillet 2018.