Plastic Omnium - Document de référence 2018

4 COMPTES CONSOLIDÉS 2018 Comptes consolidés au 31 décembre 2018 PLASTIC OMNIUM DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 205 Les tests de sensibilité sur les variations de devises des « Fournisseurs, comptes rattachés et autres dettes » donnent les résultats suivants : En milliers de devises Test de sensibilité des dettes au 31 décembre 2018 Test de sensibilité des dettes au 31 décembre 2017 Base Augmentation toutes devises Diminution toutes devises Base Augmentation toutes devises Diminution toutes devises + 10 % + 20 % - 10 % - 20 % + 10 % + 20 % - 10 % - 20 % Devise locale Taux de conversion % % % % Devise locale Taux de conversion % % % % EUR Euro 1 390 737 1,0000 52 % 50 % 57 % 60 % 1 138 805 1,0000 54 % 52 % 59 % 62 % USD Dollar américain 684 139 0,8734 25 % 26 % 22 % 21 % 538 656 0,8338 23 % 24 % 21 % 19 % GBP Livre sterling 117 196 1,1179 5 % 6 % 5 % 5 % 118 456 1,1271 7 % 7 % 6 % 6 % CNY Yuan chinois 1 010 547 0,1270 5 % 6 % 5 % 4 % 878 575 0,1281 6 % 6 % 5 % 5 % BRL Réal brésilien 146 333 0,2250 1 % 1 % 1 % 1 % 174 635 0,2517 2 % 2 % 2 % 2 % Autres Autres devises 12 % 11 % 10 % 9 % 8 % 9 % 7 % 6 % TOTAL EN EUROS 2 542 395 2 657 561 2 772 727 2 427 229 2 312 063 2 023 119 2 111 554 2 199 985 1 934 690 1 846 258 Dont : Dettes et comptes rattachés 1 614 989 1 688 145 1 761 301 1 541 833 1 468 677 1 233 221 1 287 126 1 341 030 1 179 316 1 125 411 Autres Dettes 927 406 969 416 1 011 426 885 396 843 386 789 898 824 428 858 955 755 374 720 847 1 re application de IFRS 9 - - - - - 1 re application de IFRS 15 170 415 177 439 184 373 163 572 156 638 TOTAL AU 1 ER  JANVIER 2018 2 193 534 2 288 993 2 384 358 2 098 262 2 002 896 Dont : Dettes et comptes rattachés 1 233 221 1 287 126 1 341 030 1 179 316 1 125 411 Autres Dettes 960 313 1 001 867 1 043 328 918 946 877 485 Les tests de sensibilité de devises sur les « Dettes fournisseurs, comptes rattachés et autres dettes » et « Créances clients, comptes rattachés et autres créances » (voir la note 5.1.10) indiquent une sensibilité nette peu significative aux variations des taux de change au 31 décembre 2018. GESTION DU CAPITAL ET DES RISQUES NOTE 6 DE MARCHÉ La Compagnie Plastic Omnium a mis en place une gestion centralisée de la trésorerie au niveau mondial avec sa filiale Plastic Omnium Finance qui gère pour le compte de toutes les filiales du Groupe le risque de liquidité, le risque de change et le risque de taux. La stratégie en matière de risques de marché, qui peut se traduire par la prise d’engagements au bilan et hors bilan, est validée trimestriellement par le Président-Directeur Général. Gestion du capital 6.1 L’objectif du Groupe est de disposer, à tout moment, de ressources financières suffisantes pour permettre la réalisation de l’activité courante, les investissements nécessaires à son développement et également de faire face à tout événement à caractère exceptionnel. Cet objectif est assuré par le recours aux marchés de capitaux, conduisant à une gestion du capital et de la dette financière. Dans le cadre de la gestion du capital, le Groupe assure la rémunération de ses actionnaires principalement par le versement de dividendes et peut procéder à des ajustements eu égard à l’évolution de conditions économiques. L’ajustement de la structure du capital peut être réalisé par le versement de dividendes ordinaires ou exceptionnels, le rachat et l’annulation de titres d’autocontrôle, le remboursement d’une partie du capital ou l’émission d’actions nouvelles et/ou de valeurs mobilières donnant des droits au capital. Le Groupe utilise comme ratio bilantiel le gearing, égal à l’endettement financier net du Groupe divisé par le montant des capitaux propres qui figurent au bilan du Groupe. Le Groupe inclut dans l’endettement net l’ensemble des dettes et engagements financiers, hors exploitation, porteurs d’intérêts, diminué de la trésorerie et équivalents de trésorerie et des autres actifs financiers, hors exploitation, tels que les valeurs mobilières et les prêts. Au 31 décembre 2018 et au 31 décembre 2017, le gearing s’établit à : En milliers d’euros 31 décembre 2018 31 décembre 2017 Endettement financier net  (1) 697 616 562 985 Capitaux propres et assimilés (dont les subventions en non courant) 2 188 321 1 760 791 TAUX D’ENDETTEMENT DU GROUPE OU GEARING 31,88 % 31,97 % Voir la note 5.2.7.5 « De l’endettement financier brut à l’endettement financier net ». (1)