Plastic Omnium - Document de référence 2018

4 COMPTES CONSOLIDÉS 2018 Comptes consolidés au 31 décembre 2018 PLASTIC OMNIUM DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 209 En milliers d’euros Au 31 décembre 2017 31 décembre 2017 <1 an 1 – 5 ans + 5 ans Actifs financiers Actifs financiers disponibles à la vente – Titres de participation 316 - 316 - Autres actifs financiers disponibles à la vente 27 514 - 27 514 - Autres actifs financiers 49 802 - 49 802 - Créances de financement clients  (1) 53 103 42 889 10 058 156 Créances clients et comptes rattachés  (2) 940 084 935 534 4 550 - Autres actifs financiers et créances financières – Courant 83 209 83 209 - - Instruments financiers de couverture 5 254 5 254 - - Trésorerie et équivalents de trésorerie 939 635 939 635 - - TOTAL ACTIFS FINANCIERS 2 098 917 2 006 521 92 240 156 Passifs financiers Emprunts et dettes financières – Non courant  (3) 1 427 177 11 332 599 713 816 133 Découverts bancaires 9 993 9 993 - - Emprunts et dettes financières – Courant  (4) 393 796 393 796 - - Autres dettes financières – Courant 4 4 - - Instruments financiers de couverture 5 618 5 618 - - Fournisseurs et comptes rattachés 1 233 221 1 233 221 - - TOTAL PASSIFS FINANCIERS 3 069 810 1 653 964 599 713 816 133 ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS – NETS  (5) (970 893) 352 557 (507 473) (815 977) Rubriques présentées pour leurs montants non actualisés (voir notes 5.1.9 sur les « Créances financières classées en courant » et 6.4.1 sur les « Autres (1) créances financières classées en non courant »). Le poste « Créances Clients et comptes rattachés » compte un montant de 90 036 milliers d’euros au 31 décembre 2017 en retard de paiement, contre (2) 49 521 milliers d’euros au 31 décembre 2016. Voir la note 6.3.1 sur les « Risques clients ». La rubrique « Emprunts et dettes financières – Non courant » inclut les montants des emprunts en non courant au bilan ainsi que les intérêts sur la durée (3) restante des emprunts et dettes financières. La rubrique « Emprunts et dettes financières – Courant » inclut les montants des emprunts en courant au bilan ainsi que les intérêts à horizon d’un an. (4) Voir la note 5.2.7.4 sur les lignes de crédit à moyen terme confirmées par rapport aux utilisations : en 2017 et en 2016, les lignes bancaires confirmées et non (5) utilisées couvrent largement les besoins de financement cumulés du Groupe sur un moyen terme. Risques de change 6.5 L’activité de Plastic Omnium repose pour la plus grande part sur des usines de proximité : en produisant localement ce qui est vendu localement, le Groupe est peu exposé aux fluctuations de change, hormis pour la conversion comptable des états financiers. La politique du Groupe consiste à minimiser le risque de change né de transactions devant donner lieu à un paiement futur ou une recette future. Si une transaction fait néanmoins apparaître un risque de change significatif, celui-ci doit faire l’objet d’une couverture sur le marché des changes à terme. Cette couverture est réalisée par les filiales concernées auprès de la trésorerie centrale ou localement après validation par cette dernière. Risques de taux 6.6 Le risque de taux porte sur l’éventualité d’une augmentation des taux variables pour la dette à taux variable qui impacterait négativement le résultat financier. Ce risque de taux est géré au niveau de la dette consolidée du Groupe avec pour objectif principal, le maintien d’un coût de financement consolidé durablement bas au regard de la rentabilité de l’exploitation du Groupe. Au 31 décembre 2018 comme au 31 décembre 2017, l’essentiel du financement du Groupe se fait à taux fixe (voir les notes 5.2.7.7 « Analyse de la dette financière par nature de taux d’intérêt » et 5.2.8.1 « Instruments de couverture de taux d’intérêt »). Les opérations financières, notamment de couverture du risque de taux, sont réalisées avec un panel large d’institutions financières de premier plan. Une mise en concurrence est réalisée pour toute opération financière significative et le maintien d’une diversification des ressources et des intervenants satisfaisante est un critère de sélection. Sensibilité de la couverture de taux Au 31 décembre 2018, une augmentation de 1 % des taux d’intérêt sur la dette à taux variables engendrerait une augmentation nette de 1,4 million d’euros de la charge d’intérêts après prise en compte des instruments de couverture contre une augmentation de 1,3 million d’euros (de la charge d’intérêts après prise en compte des instruments de couverture pour une augmentation de 1 % du taux d’intérêt sur la dette à taux variables) au 31 décembre 2017.