Plastic Omnium - Document de référence 2018

4 COMPTES CONSOLIDÉS 2018 Comptes consolidés au 31 décembre 2018 www.plasticomnium.com PLASTIC OMNIUM DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 226 Ces coûts sont comptabilisés en immobilisations en cours pendant la phase développement et amortis linéairement sur la durée estimée de la production série c’est-à-dire en général trois ans pour les pièces d’aspect, cinq ans pour les systèmes à carburant et l’activité Modules. Ces immobilisations font l’objet de tests de dépréciation annuels puis lors d’indice de perte de valeur à compter de leur mise en service. L’évaluation des immobilisations relatives aux coûts de développement est considérée comme un point clé de l’audit en raison des jugements devant être émis par la Direction pour déterminer : les coûts à engager au titre de la phase de développement ; ● la valeur recouvrable de ces actifs, sur la base de prévisions de volumes de ventes de pièces futures. ● RÉPONSES D’AUDIT APPORTÉES Nos travaux ont consisté à : prendre connaissance du processus d’identification des coûts de développement capitalisés; ● examiner l’estimation des coûts de développement engagés au titre d’un échantillon de projets Automobiles ; ● examiner les modalités d’amortissement retenues au regard de l’évolution des conditions de marché et procéder à des contrôles arithmétiques. ● Nous avons examiné les tests de dépréciation réalisés et les indicateurs de perte de valeur retenus par le groupe à la clôture. TRAITEMENT COMPTABLE DES MOUVEMENTS DE PÉRIMÈTRE POINT CLÉ DE NOTRE AUDIT Comme indiqué dans la note 2.3.1 « Acquisition par le Groupe de la participation de 33,3 % de Mahle-Behr dans HBPO » de l’annexe aux comptes consolidés : Le 1 er mars 2018, Plastic Omnium Auto Exteriors SA et Mahle Behr ont signé un contrat (« Sale and Purchase Agreement » ou « SPA ») par lequel Mahle ● Behr cède sa participation de 33,3% dans HBPO, sous réserve que le Groupe obtienne l’accord des autorités de la concurrence. Le Groupe a finalisé le 26 juin 2018 cette acquisition pour un prix d’acquisition de 370 millions d’euros. A l’issue de cette acquisition, le Groupe détient désormais 66,67 % de HBPO et Hella 33,33 %. Suite aux échanges avec le partenaire et compte tenu des modalités d’intégration concrétisées dans les semaines suivants l’acquisition, le groupe ● Plastic Omnium a conclu qu’il exerçait le contrôle sur HBPO. Cette opération s’est traduite comptablement par (i) une réévaluation à la juste valeur des titres antérieurement détenus générant une plus-value de ● 255 millions d’euros en résultat et (ii) la comptabilisation à la juste valeur des actifs acquis et passifs repris de HBPO et d’un good will provisoire de 525 millions d’euros. Le Groupe dispose d’un délai de douze mois à compter de la date d’acquisition pour ajuster la valeur des actifs acquis et passifs repris de HBPO. Comme indiqué dans la note 2.6.1 « Cession de l’activité Environnement » de l’annexe aux comptes consolidés, un "sale purchase agreement" a été signé le 26 octobre 2018 entre le groupe Plastic Omnium et le consortium "Latour Capital / Bpifrance (Banque publique d’investissement)". Le « Résultat net après impôt des activités abandonnées » présenté au compte de résultat consolidé qui s’élève à 1,5 M€ comprend : conformément à IFRS 5, l’activité de la Division « Environnement » nette des opérations inter-compagnie avec le Groupe, du 1 er janvier au 18 décembre ● 2018 pour + 11,964 M€ ; et la perte nette d’impôt sur la cession de cette activité pour -10,470 M€. ● Ces mouvements de périmètre et leur traitement comptable constituent un point clé de l’audit en raison de leur caractère significatif, de leur complexité et des jugements que la Direction a été amenée à exercer. RÉPONSES D’AUDIT APPORTÉES Les travaux que nous avons effectués ont consisté principalement à : étudier les clauses du pacte d’actionnaires et les modalités d’intégration de HBPO et examiner l’analyse du contrôle réalisée par le Groupe au regard ● des critères de la norme IFRS 10 concluant au contrôle de HBPO ; examiner la méthodologie appliquée pour l’identification des actifs acquis et passifs repris et de leur évaluation à la juste valeur, en incluant nos experts ● en évaluation dans notre équipe d’audit, examiner les hypothèses retenues pour évaluer la juste valeur les contrats clients et la marque HBPO ainsi que la juste valeur des titres antérieurement ● détenus. Dans le cadre de la cession de la division Environnement, nous avons examiné les écritures comptables de sortie de périmètre et le résultat de cession.