Plastic Omnium - Document d'enregistrement universel 2020

COMPTES CONSOLIDÉS 2020 Comptes consolidés au 31 décembre 2020 www.plasticomnium.com PLASTIC OMNIUM DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020 208 Une variation de 10 % de la marge opérationnelle retenue sur la durée du plan (2021-2025) et dans la détermination de la valeur terminale aurait les conséquences suivantes : une variation de 15 millions d’euros des dépréciations comptabilisées ● au titre des actifs aux États-Unis ; une variation de 10 millions d’euros des dépréciations comptabilisées ● au titre des actifs en Allemagne. Actifs d’impôts différés 2.1.3 La position fiscale du Groupe a été analysée en tenant compte des effets estimés de la crise du Covid-19 sur les résultats futurs. Conformément aux principes comptables du Groupe, « Les crédits d’impôt et les actifs d’impôts différés sur les déficits reportables et les différences temporaires ne sont reconnus que lorsque leur probabilité d’utilisation sous un délai relativement court est avérée » (se référer à la note 1.9 « Impôt sur le résultat » dans le « Référentiel appliqué ») . Ainsi, prenant en compte des résultats futurs revus à la baisse, les dépréciations d’actif d’impôts différés s’élèvent à 79,1 millions d’euros sur la période. Les impacts sur l’exercice 2020 sont expliqués dans les notes 4.8 « Impôt sur le résultat ». Mise en place de l’activité partielle et aides des États 2.1.4 Dès le mois de mars, à partir de la reconnaissance de la crise du Covid-19 comme une pandémie (et dès janvier en Chine), le Groupe a fermé progressivement l’ensemble de ses sites de production au rythme de la fermeture des sites de ses clients constructeurs automobiles. Sur le 2 e semestre 2020, les usines sont restées ouvertes et en activité avec un recours maximal au travail à distance (télétravail). Les mesures conservatoires ont conduit le Groupe à privilégier le travail à distance (télétravail) lorsque cela était possible et indispensable et, à mettre en place l’activité partielle dans le strict respect de la législation et des dispositions prises par les autorités de chaque pays où le Groupe est implanté. Au 31 décembre 2020, les aides des États dans le cadre de l’activité partielle, s’élèvent à 31,7 millions d’euros et ont été comptabilisées en réduction des charges de personnel (voir la note 4.3 « Frais de personnel ») . Autres coûts liés au Covid-19 2.1.5 Le Groupe a mis en place des mesures sanitaires très strictes en se dotant d’équipements de protection des collaborateurs, de gels hydroalcooliques, de matériel de prise de température, de désinfections régulières des locaux, de marquages au sol et d’affichages d’instructions, etc. L’ensemble de ces coûts annexes induits par la crise du Covid-19, s’élève à 13,4 millions d’euros comptabilisés en charges d’exploitation au niveau de la marge opérationnelle. Autres engagements pris par le Groupe 2.1.6 suite au Covid-19 Dans le cadre de sa politique de Responsabilité Sociale des Entreprises (RSE) ACT FOR ALL TM , (Agir pour tous), le Groupe s’est engagé sur un montant d’un million d’euros pour venir en aide aux œuvres caritatives en faveur des personnes âgées, des personnes isolées, des personnels soignants et de tous les métiers engagés en première ligne face au Covid-19. Au 31 décembre 2020, le coût des actions engagées s’élève à 0,7 million d’euros. Continuité d’exploitation 2.1.7 La reprise d’activité du Groupe et le redressement des chiffres sur le 2 e semestre malgré la poursuite de la pandémie, confirment la résilience du Groupe face à une pandémie qui dure dans le temps : reprise d’activité sur le 2 e semestre 2020 comparativement à la baisse ● sur le 1 er semestre : 2 e semestre 2020 : le chiffre d’affaires du Groupe par rapport à la ● même période l’exercice précédent a varié de - 2,7 % (+ 0,8 % à périmètre et taux de change constants) et le marché de l’automobile en volume (informations IHS (1) ) a varié de - 0,4 % ; 1 er semestre 2020 : le chiffre d’affaires du Groupe par rapport à la ● même période l’exercice précédent a varié de - 30,6 % (- 30,3 % à périmètre et taux de change constants) et le marché de l’automobile en volume (informations IHS (1) ) a varié de - 32,8 % ; sur la base des informations connues au 31 décembre 2020, les ● projections IHS prévoient un retour au niveau de production mondiale de véhicules d’avant la pandémie, à savoir environ 87 millions de véhicules en 2023 ; au 31 décembre 2020, la structure bilantielle du Groupe reste ● solide avec un Gearing à 41,4 % (voir la note 6.1 « Gestion du capital ») ; la liquidité du Groupe au 31 décembre 2020 s’est renforcée depuis la ● fin de l’exercice précédent. Le Groupe n’a aucune échéance majeure avant 2023 (voir les notes 5.2.6 « Emprunts et dettes financières » et 6.4.2« Risque de liquidité par maturité ») ; les prévisions de trésorerie sur 2021, à la date de publication des ● Comptes du 31 décembre 2020,font ressortir une génération positive de « cash-flow libre ». Autres opérations de la période 2.2 Opérations de Financement 2.2.1 MISE EN PLACE DE LIGNES DE CRÉDIT ET TIRAGES 2.2.1.1 SUR LA PÉRIODE Le Groupe a négocié sur l’exercice, des lignes de crédit complémentaires auprès de ses établissements bancaires pour un montant de 560 millions d’euros. Voir les notes 5.1.11 « Trésorerie et équivalents de trésorerie », 5.2.6.6 « Lignes de crédit à moyen terme confirmées » et 5.2.6.7 « De l’endettement financier brut à l’endettement financier net ». ÉMISSION DE BILLETS DE TRÉSORERIE « NEGOTIABLE 2.2.1.2 EUROPEAN COMMERCIAL PAPER » (NEU-CP) Le Groupe a émis sur l’exercice 2020, des billets de trésorerie « Neu-CP » à échéance de moins d’un an, auprès d’investisseurs européens pour un montant qui s’élève au 31 décembre à 200,5 millions d’euros. Les caractéristiques de ces émissions sont fournies dans la note 5.2.6.5 « Emprunts de court terme : émission de billets de trésorerie ». Voir également la note 5.2.6.7 « De l’endettement financier brut à l’endettement financier net ». IHS du nom de la société « IHS Markit », entreprise anglo-américaine d’information économique qui publie les tendances et prévisions notamment pour le secteur automobile. (1) Publication : IHS database as of Jan 15th. 2021 – [0 ;3.5t PC + LCV].